Comparativo Sept 2012 ~ Comparativo Banca Universal Vs Comercial

Estudio Comparativo de la Banca Universal vs la Banca Comercial Privada. SEPTIEMBRE 2012.

Para una mayor comprensión, se recomienda leer el artículo introducido en la página principal, acerca del uso de individuos ilustrativos. Nótese que en el presente análisis, la configuración de la banca Universal, sigue siendo la misma de los análisis previos. Al declarar los bancos comerciales, como ilustrativos, nos permite comparar su configuración, respecto de la configuración ya encontrada para la banca privada universal.

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RESUMEN GLOBAL

En relación con los meses de Marzo y Junio, la ubicación en el plano factorial, de los bancos PLAZA Y 100%BANCO, se mantiene estacionaria; con el banco PLAZA cercano al grupo de las instituciones de mejor desempeño {EXT, BBVA, CARB, BAN, MER}, y 100%BANCO próximo al perfil del grupo conformado por {CARO, SOF}. En relación con el banco BANPLUS, quien para Junio se ubicó cercano al perfil del grupo {BOD, BFC, CORP}, para Septiembre pasa a tener el perfil del grupo constituido por los bancos {ACT, DELS}.

CARACTERIZACIÓN

En términos generales, para el mes de septiembre, el banco PLAZA mantiene un perfil muy similar, al comportamiento medio de la banca universal privada, en la mayor parte de los indicadores financieros, salvo en morosidad que se mantiene muy por debajo del promedio global, y aquellos que miden el nivel de liquidez, en los que sigue manteniendo la tendencia de trimestres anteriores, a niveles por debajo del promedio global de la banca privada universal. Más específicamente, exhibió un margen de intermediación financiera del orden del 67.7%, y un muy bajo índice de morosidad, de 0.38%, mientras que la morosidad media global fue de 1.7%, lo anterior va en línea con una buena gestión de la cartera de créditos, la cual posee una participación dentro de los activos totales, de un 61.1%. La rentabilidad del patrimonio, mejora en alrededor de 2 ptos porcentuales, relativo a Junio, alcanzando un 36.8%, superando la media del estrato pequeño de la banca privada universal. En cuanto a liquidez, en términos absolutos, se observaron incrementos en relación a Junio; obteniendo en el índice de liquidez ampliada un valor de 20.5%, y en la prueba menos acida de la liquidez, un registro de 23.5%; sin embargo, el promedio de su estrato en dichas variables fue de 26.7% y 58.5% correspondientemente.

Para el mes de septiembre, la entidad bancaria 100%BANCO, se sigue posicionando en el plano factorial, cercano al grupo {CARO, SOF}. Continua manteniéndose, como un banco conducido por la gestión de títulos valores, más que por captación–colocación; la cartera de inversiones para septiembre, tiene una participación dentro de los activos totales de un 48.9%, representando un incremento de 2.3% relativo a Junio, mientras que la cartera de créditos, tiene una participación en el activo total, de 27.6%, representando una disminución de 2.4% en relación a Junio; se sigue manteniendo, dentro de la banca comercial y universal privada, como la entidad con la cartera de inversiones, de mayor rendimiento, alrededor de 15.7%. Aunque la brecha estructural es positiva, y se mantiene estable de Junio a Septiembre alrededor de un 16%, mostrando su capacidad para financiar los activos productivos, mediante de pasivos sin costo, es baja si se la compara con el promedio del estrato pequeño, de 42.7%. El nivel de liquidez, medido a través de la prueba menos acida de la liquidez, es el más alto dentro de la banca privada universal y comercial, con un 65.3%, por encima del promedio de su estrato, de 58.5%, sin embargo, puede que sea debido al peso de la cartera de inversiones, dentro del indicador, más que a causa del nivel de disponibilidades. Las captaciones oficiales, tienen una participación del orden de 22%, dentro de las captaciones del público, aumentando 2 ptos porcentuales respecto de Junio.

Para el mes de Septiembre, el banco BANPLUS, es afín en su perfil, al grupo conformado por los bancos {DELS, ACT}; en principio se observan mejoras, en la capacidad para financiar activos productivos, mediante pasivos sin costo, dado que la brecha estructural respecto de los activos totales (BE.AT), mejoro relativo a Junio en 5.2 ptos porcentuales, ubicándose en 42.09%; aunque se mantiene como el banco con los mayores costos de gestión de los activos productivos, de un 11.4%. En relación a la calidad de los activos, BANPLUS sigue manteniendo uno de los más bajos índices de morosidad, de 0.38%, y muestra una notable mejora relativa a Junio, en el nivel de activos improductivos (medidos con relación al patrimonio y los activos totales), al disminuir en 170% y 8% ptos porcentuales respectivamente, y alcanzando niveles para Septiembre de 321.3% y 26.3% correspondientemente; conexo a esto se observó un incremento en el margen de intermediación, de Junio a Septiembre, de 11 ptos, exhibiendo un valor para Septiembre de 48.7%; de hecho, para septiembre la participación de la cartera de créditos, dentro de los activos totales, fue de 43.3%, mientras que en junio fue de 34.1%. Más allá de la caracterización surgida, de la cercanía de este banco al segundo eje factorial[1], en términos de rentabilidad, BANPLUS alcanza para Septiembre una rentabilidad del patrimonio (ROE) de 66.6%, por encima incluso de la exhibida por los bancos de mejor desempeño {EXT, BBVA, CARB, BAN, MER}, quienes como grupo, obtuvieron para Septiembre un (ROE) de 60.5%; esta rentabilidad de BANPLUS, es derivada en gran medida, por la gestión de la cartera de créditos, ya que el rendimiento de esta para Septiembre, alcanzo un 23.8%, el mayor de toda la banca privada, tanto universal como comercial. La participación de los depósitos de origen oficial, dentro de las captaciones del público, se ubicó en 10.5%, aumentando en relación a Junio en 4.6 ptos porcentuales.